怎样辨别尾盘拉升是机会还是陷阱？散户千万要看清楚

我们经常能够发现，在下午临近收盘的时候，一些个股主力快速拉高股价，或者是封住涨停，不少投资者关切：尾盘急速拉高的股票是好股票吗？

1、尾盘急速拉高的股票通常说明个股主力做盘资金、实力有限，尤其是大势震荡的时候，通过尾盘急速拉高做高股价，能够节省做盘成本。

2、注意将个股价格和个股技术形态结合判断分析。如果一只股票构筑缓慢的上升通道，并走进最后的五浪加速期，那么，这个时候的急速拉高属于本身趋势形态上涨加速，在股价快速起飞的初期，可以适度跟涨，反之，则应该观望。

3、高位横盘个股经常出现尾盘急速拉高应该警惕，特别是每一天的交易时间里，基本保持震荡下跌，而在收盘时候，就有大买盘主动推高股价，并且这样的股票累积涨幅已经不小，应该考虑主力骗线做图，掩盖自身出货痕迹。

4、区分有量急拉和无量上涨的两个不同。前者属于主力对敲做盘，从买卖档可以看到很多大单、整数单的大举买进，这样的情况，十之八九属于主力操盘手故意炫耀实力给散户看，引诱跟风盘，而后者则是突发刺激，场外资金急切抢进，股票无须放量就轻松涨停往往说明两个含义，一是主力惜售，二是筹码高度集中，这样情况下的无量拉高，特别是封涨停，后市绝对可以看高一线。

尾盘拉高陷阱：

庄家为什么选择在尾盘拉高呢？在股价高位出现尾市急拉，一般是为了加大出货空间，但出货有个时间和空间之差的问题。如果庄家过早地在盘中拉高股价，就有可能在拉高后引发抛盘。这样庄家为了将股价维持在一定的高位，还得在盘中高位接下一定数量的抛筹，甚至还要增加仓位，这对出货庄家来说是得不偿失的。

特别在遇到大盘下午走坏时，市场抛筹会特别大，要想把股价维持在一定高位就需要大量的护盘接筹。没有雄厚的资金是杠不住的，股价就可能在市场的抛压下跌，这样庄家的盈利就大幅缩水，因此尾盘拉升的目的就不言而喻。在尾盘采用偷袭方式拉高股价，可以避免或缩短拉高后股价横盘的时间，减少庄家的护盘压力，这样既达到拉高股价的目的，又可以节省拉升成本。对于想出货的或资金实力一般的庄家来说，这是一种较好的操盘技巧。

在技术图形上，尾盘拉高后可能出现以下几种情况。

（1）当天小幅震荡后，最后出现尾盘拉高，形成一根漂亮的大阳线或假阳线，确保第二天的出货空间。

（2）早盘冲高后一路出货而股价回落，通常尾盘拉高缩短K线上影线，以保持阳线的完美性，稳定市场人气。

（3）在股价震荡下跌过程中，庄家尾盘拉高使日K线形成长下影线K线，显示下方有支撑作用，吸引场外资金。

（4）通过尾盘拉高形成假突破图形，构筑漂亮的技术形态，给散户带来几许想象空间。

【图6-47】万向德农（600371）：该股从2014年2月开始，出现一波涨幅超过一倍的上涨行情。此时由于大盘环境欠佳，庄家炒作手法有所收敛，不断地在高位兑现获利筹码。2014年5月5日，全天股价窄幅震荡，在临近收盘前半小时，庄家刻意将股价拉到涨停价位。其目的有三：一是维护日K线的上升形态完好，使一般散户从日K线上看不出庄家在进行减仓操作；二是尾盘用少量资金就将股价快速拉到涨停板位置，为日后继续高位减仓出货腾出足够空间；三是在日K线上出现向上突破前期小高点压力，给散户一种洗盘结束、股价打开上涨空间的假象。随后，股价维持在高位震荡走势，庄家不断地向外派发筹码。当庄家所剩筹码不多时，5月27日出现一根跌停大阴线，从此进入中期调整走势。下图：万向德农（600371）趋势图

【图6-48】该图为万向德农（600371）在2014年5月5日尾市拉高走势图。

【图6-49】中兴商业（000715）：庄家经过近一年的成功炒作后，使股价有了两倍多的涨幅，庄家不断在高位减仓操作，股价形成横盘震荡走势。2014年4月2日股价维持一天的强势震荡后，在尾市15分钟时间里股价迅速涨停，K线图中产生一根上涨大阳线，这根大阳线无疑吸引了不少散户的热情追棒。可是，随后几天这根大阳线被几根中阴线全部吞没，此后股价维持一段时间的横盘震荡。5月14日开始，股价出现跳水行情，有的散户被套牢其中。如下图：中兴商业（000715）

图6-49中兴商业（000715）

经常有散户会问：“庄家出货谁来接啊？”这样问的散户一般经验都不是很丰富，该股走势就可以回答这个问题。庄家在大盘表现温和的时候，先是横向盘整，有人接盘就给，没有人接盘时就向上拉一把。当散户的眼球集中过来，然后再横盘震荡派发，总会有人买入的。最后在临近收盘时把股价拉涨停，让那些想买而犹豫不决的散户后悔了一个晚上，第二天不得不在高位买入，这时回落风险悄悄降临。

尾市跳水陷阱：

一般而言，在14：30之后，特别是收盘前的最后10分钟，是多空争夺阶段，双方僵持不下。如果采用尾盘进行杀跌，可起到“四两拨千斤”的作用，但前提是14：30之前两者实力相差不大，否则，在胜负已定的背景下无论哪一方努力也都是功亏一篑。从趋势角度分析，戏剧性的尾盘杀跌容易发生在下面几个阶段。

（1）涨势末期，追高乏力之下空方在尾盘反手掼压。

（2）形态整理结束，股价尾盘见分晓，做出方向性选择。

（3）久盘不涨的高位容易在尾盘出现巨量杀跌。

（4）在特殊技术或心理关卡的支撑沦陷时，尾盘将引发强烈的杀跌意愿。

在高位出现尾盘跳水可能有三方面的原因：一是庄家打掉所有的当天委托买单，达到快速出货；二是为第二天留下一个高开的机会，跻身涨幅榜前列，吸引散户目光；三是在出货后期，庄家不计成本地抛售。

【图6-50】露笑科技（002617）：2014年6月18日，该股当天开盘后出现冲高走势，庄家在冲高过程中大量减仓，然后回落到前一天的收盘价附近缩量震荡。到了14：30以后股价出现向下跳水，把所有的散户买单全部打掉，只要有散户接盘，庄家就会给你，有多少给多少。第二天，股价跳空低开低走，出现跌停板，说明庄家减仓意愿非常坚决，预料该股后市将步入调整走势（本图露笑科技（002617）裁于2014年6月19日，后市请投资者跟踪观察）。

图6-50露笑科技（002617）

判断尾盘的技巧：

在股市中，有很多散户不注重分析尾盘，认为差半小时就收盘了，股价不会再有什么变动了。其实每天股市最后这半小时是十分重要的，可以通过这半小时的盘面变化，判断庄家在干什么，以及将要干什么，然后根据庄家意图采取相应的操作策略，这样就可以踏准庄家节拍。因此，认真分析个股尾盘拉高，对研究后市股价走势具有重要的意义。

那么，散户应当如何去分析和应对尾盘拉高现象呢？根据多年的实盘经验，可以围绕以下几方面的因素进行考量。

（1）在大盘的不同状态下。在大盘弱势时，个股盘尾拉升基本属于出货行为，次日下跌的概率极大。因此应对的办法是及时逢高卖出，越拉越卖，千万不要犹豫，不要错过减仓的好机会。在大盘强势时，如果股价处于高位，大多属于拉高出货行为，如果股价在低位蓄势已久，则也有借机突破的可能。

（2）在个股的不同位置时。在股价低位出现尾市急拉现象，一般说明庄家掌握的筹码不足，拉高是为了吸货，以备打压股价之用。次日甚至此后数日，下跌概率极大。因此应对的办法是逢高卖出，以后加强观察。在股价中位出现尾市急拉现象，一般说明处于拉升中继，如果全天股价均在高处，则次日上涨的概率较大；但如果全日股价处于盘整状态，而尾市急拉，说明洗盘即将开始，尾市拉升是为了加大洗盘空间但同时又不愿深跌，以免廉价筹码被散户抢去。因此应对的办法是：既可以出局，也可以观察待变。股价在高位出现尾市急拉现象，一般是庄家为了加大出货空间，使自己的筹码卖个好价钱，此时逢高及时卖出是明智的选择。此外，对庄家高度控盘的个股出现尾市拉升时，一般可以不理会、不参与，因为庄家可以随意左右股价，既然可以拉升，也完全可以打压。

（3）在股本不一的个股中。在大盘股中，出现尾市拉升的概率一般要大于小盘股，因为大盘股难以探盘。近几年以来，由于受到庄股大跳水影响，高度控盘的股票越来越少，取而代之的操作手法“不控盘操作”正在被市场广泛应用。如何做到既不控盘又能推高股价？一是充分利用大盘气势和板块效应；二是多次使用尾市拉升手法。因为尾盘的时间短、抛压小，拉升时成交量不大，庄家投入的资金有限。第二天，如果大盘不是太坏的话，一般股价都能在高位撑住，甚至继续上涨的概率较大。此时的应对办法是：只要股价不在高位，说明处于拉升中途，仍可继续持股。

（4）在不同的拉高手法中。一天的盘面角逐没有结束之前，多空双方的博弈依然激烈，尾盘的走势能反映出双空的强弱。所以最后半小时内的走势是重要的盘口语言，对第二天的走势起着非常重要的作用。但盘面走势千差万别，投资者也不可能全部把握，重点要掌握以下几种特殊的尾盘走势。

第一，直升式拉升。前几天和当天的走势都很平淡，尾盘最后几分钟突然拉升，中间不出现震荡回调，基本是一条直线上行，成交量快速放大，不给任何人追进的机会。如果全天的成交量因为尾盘的拉升而明显放大，显示庄家资金无法出逃，必须采取拉高再想办法出货的方式了。后市庄家还是会以出货为主，不然走势不太看好。

第二，震荡式拉升。在最后的半个小时里开始出现放量震荡拉升，不是平滑的直线式上涨，全天成交量也明显比先前放大，从K线上看是量增价涨的态势，但是实际上这是庄家力量不强的表现，这种尾盘的震荡拉高其实是一种对敲。这样的拉升方式主要目的还是吸引跟风入场，以降低庄家拉升成本，又为以后的出货加大空间。这种走势出现后往往股价还能走高，但持续时间不会很长。

第三，前期个股十分活跃升，成交量始终维持较高水平。但是股价无法拉高，当日尾盘突然放量拉升，甚至一直快速拉到涨停，以尽可能地吸引投资者的眼球，而第二天股价往往没有高开高走，反而出现疲软走势。这是庄家利用散户的惯性思维做盘。不少散户认为股价涨停后应有再拉高的动力，否则就要卖出，庄家对此进行打压洗盘，为后市拉高扫平障碍。

目前，庄家的手段也不断翻新，还有很多被人看不到也看不懂的，这就需要投资者从实盘中去总结经验了。不过尾盘突然拉高的过程始终不是进场的好机会，不管后市能否拉升，在这样尾盘中入场的成本始终太高了。

（5）在不同的个股盘口中。理性的投资者还应当仔细分析盘中的每笔交易后才能下结论，如果没有观察盘中交易过程，就很难对这一现象得出正确的结论。下面根据盘中的交易分析几种情况。

第一种情况：该股全天的成交非常平淡，大单子也很少出现，因此结论就是“庄家护盘”。在分析了盘中交易以后再做出这个相同的结论，就是一个理性投资者的境界。

第二种情况：在盘中有主动性抛单向下打压股价，一旦下方出现稍大的单子就立刻有主动性的单子砸出来使其很快成交，股价走势明显弱于大盘，也是属于“庄家护盘”。

第三种情况：在盘中出现过一些较大的成交量，但都是在一个特定的较低的价位附近出现，而且单子比平常的单子要大。

第四种情况：庄家在出货，盘中不断有主动性打压盘出来，一旦有稍大一些的接盘就会被砸掉，与第二种情况一样，但结论却与“庄家护盘”完全不同，是“庄家出货”，拉抬收盘价是为了第二天能够更好地出货。现在的关键是如何与第二种情况区别，这才是真正的智力较量。

（6）尾盘看盘心得。可以将14：30以前出现的盘中最高价和最低价描出，并取其中间值作为参照价。如果此时股价在中间值和最高点中间运行，则尾盘将以震荡走强或突破新高的概率较大；如果此时股价在中间值和最低点中间运行，则尾盘通常以震荡走软而收低。如果14：30股价已突破新高，则尾盘势必还有一番拉抬，使股价再度走高。反之，如果股价此时跌破盘中最低点，则收盘前卖方压力不可小觑，股价会疲弱难支，通常以最低价收盘。

在尾盘进行杀跌的末期，特别是最后5分钟可以观察各项指标，以便判断次日的技术走势，做出是否持仓的决定。作出判断的最重要的诀窍是先定义K线的不同阶段，因为涨势中、跌势中或盘整中的尾盘，其次日开盘大不相同，趋势以10日均线的上扬或下跌为标准。

（7）其他因素。一是尾盘拉高的股票通常说明庄家实力弱小、资金有限，尤其是大势震荡的时候，通过尾盘急速拉高做高股价，能够节省做盘成本。二是注意将个股价格和个股技术形态结合判断分析。如果一只股票构筑缓慢的上升通道，并走进最后的五浪加速期，那么，这个时候的急速拉高属于本身趋势形态上涨加速。在股价快速起飞的初期，可以适度跟涨，反之，则应该观望。三是高位横盘的个股经常出现尾盘急速拉高时应该警惕，特别是在每一天的交易时间里，基本保持震荡下跌，而在收盘时候，就有大买盘主动推高股价，并且这样的股票累积涨幅已经不小，应该考虑到是庄家骗线做图，掩盖自身出货痕迹。四是区分有量急拉和无量上涨。前者属于庄家对敲做盘，从买卖档可以看到很多大单、整数单的大举买进。这样的情况，十有八九属于庄家故意炫耀实力给散户看，引诱跟风盘，而后者则是突发消息刺激，场外资金急切抢进，股价不用放量就轻松上涨甚至涨停。这往往说明两个问题：一是庄家惜售；二是筹码高度集中。这种情况下的无量拉高，特别是无量封住涨停，后市绝对可以看高一线。

笔者赠言：炒股要理性，更要有良好的心态，而不是盲目的听消息，追涨杀跌，总觉得别人的股票牛，更不要贪婪。有句话说的好，慢一拍进场，鱼头送给别人吃，早一拍卖出，鱼尾留给别人吃，能吃一段鱼身是做股票最高境界。要想在股海战争中做常胜者，就得有一套行之有效的操作盈利模式！

文章出自：谷往经来微信公众号（ID：hj70002）